Дорогой наш доллар

Доллар в Украине брался из следующих источников:
1) Выручка от экспорта
2) Синдицированные кредиты Западных банков нашим банкам
3) Инвестиции
4) Пересылка из-за границы своим родственникам



К примеру, предположим, что в 2007 году в нашем эквилибриуме было 10 млрд. долларов.

В 2008 году, по всем из 4-ех вышеприведенных источников начинается засуха. Доллар не течет в страну теми же темпами, что раньше.

Уменьшение предложения, согласно меткому замечанию Адама Смита, ведет к увеличению цены, если даже спрос остался на прежнем уровне. То есть, были экономические предпосылки к подорожанию валюты.

Кроме того, увидев шаткость ситуации, умными людьми сбережения решено было перевести в доллар, от греха подальше. А это дополнительное увеличение спроса.

Увеличение предложения гривны немного смягчил гривневый банковский мультипликатор, потому, как гривны доставались из гривневых депозитных вкладов, чем несколько банков были ошарашены и прямо сказать, оказались к такому сценарию развития событий не готовы. В них сейчас, кстати, пытается привести работников в чувство временная администрация НБУ.

Так же, деньги конвертировались в евро и не менее активно.

16,5 миллиардов от МВФ призваны сохранить гривну от подешевения. Ведь синдицированные кредиты (п. 2 в списке) придется возвращать.

Самые сильные банки Украины

Отнюдь не те, у кого самый классный годовой финрез, баланс или кредитный рейтинг. Сила банка (как и любого бизнеса), заключается в способности извлекать прибыль. И эта способность видна не столько по цифрам в отчетах, сколько по тому, что вы видите и знаете о банке.

Сила банка видна по его отделениям, по сотрудникам, их лицам. В Украине, банки делятся традиционно на две группы:
1) Крупные или системные;
2) Мелкие или "карманные".

Задача первых - прокручивать государственные деньги, а также международные синдицированные кредиты и деньги инвесторов, дочерние банки Западноевропейских банковских групп (Raiffeisen, Erste, UniCredit, OTP, PKO BP).

Задача вторых - построить бизнес с нуля или тихонько прокручивать деньги финансово-промышленных групп. (см. бредовое определение ФПГ на УкрВики)

Пятерка (условных) лидеров выглядела примерно так:
1) Приват
2) Аваль
3) Ощадбанк
4) УкрСоцБанк
5) УкрЭксИмБанк

Обычно, в десятке сильнейших, учавствовали еще и Надра с УкрПромБанком. Которые теперь учавствуют в десятке банков, которые не отдадут вам депозит.

Даже если взять программы реализации банками залогового имущества, то видно, что Приват как-раз занимается этим вплотную. Вообще, очень динамичный банк, что очень странно для таких масштабов бизнеса.

Всегда очень удивляют характеристики, вроде этой:

То, что именно у госбанков в рейтинге надежности наивысшие места, вполне закономерно — устойчивость этих финучреждений, по сути, гарантируется государством.

Не знаю, как у вас, а у нас государству доверяют только голодные хомячки в зоопарках. И то, доверяют, потому, как выбора особого нет - зоопарк один, государственный.

Самые сильные банки - это те, кто безотказно предоставляют удобные услуги, выполняют обязательства и имеют налаженную розничную сеть. Не "самую широкую" розницную сеть, а налаженную. Открыть отделение - полдела, главная часть - заставить отделение работать и приносить деньги.

Самые сильные банки Украины - это те, кто переживут кризис, отдадут депозиты и распродадут залоговое имущество, не дав ему сгнить на стоянках:-)

Экономика и теория

Когда говорят об экономике, говорят очень туманно. Экономика растет, экономика сжимается. Сектор экономики, отрасль. Экономическая блокада, экономический кризис.

С точки зрения науки, экономическая теория ставит перед собой следующие задачи:

1) Что производить?
2) Сколько?
3) Для кого?

Это нам говорят в институте.

На самом деле, на эти вопросы отвечает не экономическая наука, потому, как она нихрена дельного предложить не может. На эти вопросы отвечает предприниматель, финансовый директор, олигархическая группа.

Баба Маня решает, сколько пакетов семечек ей сегодня удастся продать. Андрей Михайлович решает, сколько еще можно медлить с отсрочкой платежа за прошлую поставку яичного порошка. Люди в больших кабинетах решают, почем продать металл, принимая во внимание строительный бум или производственный спад.

Экономическая теория оперирует ВВП, денежной массой, учетной ставкой и прочей туфтой, которая подходит для отображения процессов в экономике, не больше, чем тапочки - для марафонского бега.

Пытаясь анализировать экономику на уровне страны, вы никогда не получите сколько-нибудь точной картины. Зачастую происходящее будет казаться абсурдом.

Попробуйте понять те же процессы, с точки зрения интересов людей или групп людей и все станет на свои места. То есть, к примеру, рост ВВП - это лишь отражение происходящего, но не происходящее.

Хотя, вы можете довериться брокерам и рейтинговым агенствам, которые впарят вам выгодные инвестиции на основании расчета экономический показателей. Миллионы американцев потеряли много-много долларов по этой причине. У нас же, люди поверили рекламе улыбающихся лиц, приглашающих отдать свои деньги под процент роста.

Отнесли деньги в банк, а теперь всем стало ясно, как далека теория от практики, рост от падения, кредит от депозита, рекламы от реального положения вещей. 219 217 741 гривен депозитных денег физических лиц теперь подождут полгода и, в лучшем случае, будут возвращены своим владельцам.

Еще долго никто не поверит показателям роста и финансистам с масляными глазками.

Кто главный: я или тараканы?

Фраза "выживает сильнейший" приписывается знаменитому натуралисту Чарльзу Дарвину. При этом Дарвин совершенно не причастен к этому заявлению, автором которого является дарвинист Герберт Спенсер, который заявил, что выживает тот, кто наиболее приспособлен к этому (survival of the fittest). Спенсер высказал эту мысль, говоря о принципах работы свободного рынка.

Сила к выживанию не имеет никакого отношения. Динозавры были сильными, но не выжили. Тараканы не сильны, но живут с Каменноугольного периода Мезозойской эры, уже примерно 360 миллионов лет.

Залоговое бремя

Кто ответит на вопрос - почему при выдаче особо крупного кредита, залог обязателен. А при открытии особо крупного депозита в банке - никакого залога вам никто не даст?

То есть, банк, получается, a priori надежная институция, а вы - маленькая, институция, и жалкая.

И вот диллема - есть понятие "банковский конфискат", и оно относится к "залоговому имуществу, изъятому банком у заемщика по причине просрочке платежей по кредтной задолженности". А обратного понятия не существует, то есть у банка забрать имущество невозможно.

Игра в одни ворота?

Топ 10 банков которые не отдадут вам депозит

На 18 марта 2009 года, постановления НБУ о введении временной администрации сроком на 1 год коснулись 11-ти украинских банков. В течении минимум 6-ти месяцев, вы едва ли дождетесь своих денег от этих учереждений, если когда-то открыли там депозит и еще не успели забрать. Кроме вас, эта проблема коснулась десятков тысяч украинцев и миллонные суммы средств в национальной и иностранной валютах. Сколько же конкретно задолжали эти банки своим вкладчикам, физическим лицам?

1. ВАТ КБ "Надра" задолжал своим вкладчикам-физлицам 8 869 4310 гривен.
2. ТОВ "Укрпромбанк" - 7 488 2610.
3. ВАТ "Родовід Банк" - 3 157 5830.
4. АКБ "Київ" - 2 167 1530.
5. ТОВ "Західінкомбанк" - 665 995.
6. ВАТ "БІГ Енергія" - 591 794.
7. АБ "Банк регіонального розвитку" - 503 700.
8. АКБ "Трансбанк" - 470 476.
9. АКБ "Одесса-банк" - 161 496.

219 217 741 депозитная гривна клиентов-физлиц останутся на счетах в течении минимум полугода со дня введения временной администрации. Прибавьте сюда средства вкладчиков еще двух банков, не попавших в список: это АКБ "Национальный Кредит" и ВАТ КБ "Причерноморье". Узнать финансовый результат или получить информацию о замороженных депозитах этих учереждений не получилось: сайт одного не обновлялся с 2007 года, второго - находится на реконструкции.

219 217 741 гривна. Депозит не вернут и не отдадут, а только предложат продлить на полгода. Это, судя по заявлениям НБУ, приведет к сохранению и защите банков. Между прочим, продлевая депозит, вы можете потерять гарантирование вклада Фондом гарантирования вкладов физических лиц. Между прочим, Фонд уже опубликовал информацию о том, что 6 банков (5-ро из них - участники нашего "рейтинга") находятся в статусе временных участников.

Позаботиться же о финансовом благосостоянии вкладчиков пока никто не в состоянии. Хотя, есть такие учереждения, которые не стыдно назвать самые сильные банки Украины.

Еще раз для военных и приверженцев Кейнса

Итак, снова и снова слышу о кризисе, причиной которого была перегретая экономика, война в Ираке, пятна на солнце и шило в заднице.

Повторюсь, я считаю, что кризис вызвала совокупность факторов, но основополагающим фактором является безрассудно-низкий ссудный процент ФРС. Именно он надул пузырь на рынке недвижимости и потребительского кредитования.

Банки брали кредит у ФРС под процент, близкий к отрицательному и эти деньги, через ивестиционные банки лились в банковскую систему США, многократно умножаясь банковским мультипликатором. В поисках решений, пытаясь отбить дешевые деньги, банки США принялись выдавать кредиты неплатежеспособным клиентам. После этого, кредиты превращались в специальные ценные бумаги и продавались иностранным инвесторам, через компании Freddie Mac и Fannie Mae. Эти компании слыли полугосударственными, поэтому из активы с удовольствием покупались забугровыми инвесторами, как "гарантируемые государством". Но это были ценные бумаги, образованные из рискованных кредитов, так называемых сабпрайм кредитов. В то же время, банки предлагали рефинансировать ипотеку платежеспособным клиентам, под более низкий процент заема. Банки раздавали кредитки направо и налево. Кредитные деньги лились в СНГ, через синдицированные кредиты. Украинцы покупали за эти дешевые деньги (12% годовых) авто и заключали кредитные договоры на покупку недвижимости.

И что же случилось потом? А потом, оказалось, сабпрайм-сегмент не может выплачивать кредиты. Freddie Mac и Fannie Mae насобирали миллиарды долговых обязательств. Рынок недвижимости начал идти вниз, а за ним пошло вних ценообразование многих ресурсов и товаров. И тут оказалось, что инвестиции оказывается были не самыми эффективными.

Начали банкротиться инвестиционные банки, которые были завязаны на сабпрайм. И далее по цепочке. Украины ощутила на себе нехватку привычных дешевых кредитных ресурсов и снизившийся спрос на наш металлический и химический экпорт. Взять кредит на авто теперь почти невозможно, а если и возможно, то никак не без первоначального взноса и не под 11% годовых в долларе.

И вот, эту аферу называют мировым финансовым кризисом. Кто-то делает прогнозы, кто-то строит догадки, а кому-то просто ясно, что теперь многие крупные корпорации имеют шанс расширить свое влияние и приобрести необходимые им ресурсы за 50% прошлогодней цены.

И не говорите про пузыри просто так. Пузырь обязательно чем-то надувают, но никак не спросом и предложением.

Деньги неимущим от нуждающихся

Кредитование Украины в период, когда деньги нужны всем, происходит из-за боязни нашего дефолта, а не из каких-либо других причин. Нам отдают, можно сказать, последнее, лишь бы и мы не забывали отдавать.

Шесть шагов: прочь от рецессии

Итак, все уже устали от рецессий и их производных (увольнений, сокращений, выплат прекращений)? Тогда читайте о 6 признаках того, что рецессии капец. Естественно, по версии Time.com.

1. Индекс S&P должен продержаться относительно ровно три месяца подряд.
2. Уровень месячной розничной реализации личного автотранспорта в Северо-Американских Соединенных Штатах закрепятся на уровне -30% от прошлогодних. Даю справку, на данный момент, они ютятся у отметки -40%.
3. Самый удивительный пункт. Выходит, что если Ирландия и Украина не объявят дефолт, то и кризису, как бы уже не поздоровится. То есть, если кризис слишком жесткий, мы об этом, друзья, первые узнаем. И сообщим, куда надо.
4. ВВП Китая закрепится на уровне роста +6% в год. Дожились, равняемся на Китай.
5. Когда госпомощь в США дойдет до простых граждан.
6. Рецессия уж точно может считаться проеодоленной, если Федеральное правительство США продолжит вкидывать в фирмы-банкроты менее 100 миллиардов долларов ежемесячно.

Вот теперь, уважаемые, вы знаете все о признаках преодоления рецессий в современном мире.

Не лишним будет заметить, что этот глубочайший анализ отнял у авторов немеренное количество времени и не менее сильно порадовал уважаемую публику.

Как по мне, за этой рецессией последуют еще очень многие, если не будет отменена система необеспеченных денег: бумажных или электронных. А в ближайшее время никто ее отменять не собирается, ибо слишком это для нас с вам выгодно.

Снова о правительстве

Все из-за Юльки?

В Украине тенденций к оздоровлению не видно, да их и не может быть, поскольку власть ровным счетом ничего не предпринимает.

Считает господин Азаров.

То есть, бизнес без правительства как-бы и не может работать. Все ждут решений правительства. А решений - все нет, а их - решений - все ждут. Странная ситуация.

Думается, что если бы бизнес ждал решений правительства, то в Украине и по сей день был бы голый совок. А у нас как-бы пытается распустить свои зеленые бутоны капитализм, западноевропейского типа, в чисто украинском исполнении. И ему, капитализму, без решений правительства жизни нету.

А мне кажется, предпринимателям намного спокойней работается, когда решений никаких и нет. И когда доллар не скачет и Юлия Владимировна молчит. Тогда наступается стабильность и спокойней становится ну, практически, сразу всем. Так может не стоит правительству "работать"? Может им лучше путевки купить в Алушту?

Курс доллара: вы не можете себе представить, что это

Дешевый доллар - это как раз то, что нужно США сейчас. Не время им играться в дорогие валюты. Дешевый доллар = дешевый экспорт (читай, более конкурентный).

Эра дороговизны прошла, сейчас Штатам не обойтись без экспорта, после того, как они влезли в импортную яму. И этот экспорт будет базироваться в первую очередь, на дешевом долларе.

В свою очередь, это может задеть и рынки энергоресурсов, которые в данный момент номинируются, в основном, в долларах.

В Штатах же, подорожавший импорт подвинется перед подешевевшим местным производством. По сути, это шаг в сторону меркантилизма, которые, между прочим, в свое время привел Английскую монархию к проблемам такого масштаба, что справиться с ними и остаться на прежнем уровне уже не вышло и влияние королевской власти беспощадно ослабло.

Тем не менее, выходить из доллара пока рано. Скорее всего, в среднесрочной перспективе, нужно в него заходить. И не стоит верить в слухи про Амеро и прочую "конспирационную" херню.

Банк-кредитор и кредиторы банков

Те люди, которые не могут забрать свои депозиты из банков не должны злиться на тех, кто получил от банков кредиты и теперь не платит. Тем более, если кредитор и неплательщик - соседи по лестничной площадке.

Из новостей: РБК сообщается, что бензин подешевеет, ибо ездить будем меньше, ибо штрафы высоки и выплаты в банк по автокредиту безобразно просрочены.

А доллар дорожает. А мы все равно его любим больше гривни.

Час расплаты

Итак, второй день не утихают страсти вокруг компенсационных выплат топ-менеджменту компании AIG. Дело в том, что компания получила 170 миллиардов от государства, для поддержания ее ликвидности. А вот на днях, эта же компания выделила около 165 миллионов - бонусами топ-менеджменту. Умнички, а президент Обама недоволен. Да и многоуважаемая публика тоже. Посмотрим, чем окончится противостояние тех, кто дает и тех, кому выдают.

Табличный процессор и отдых от кредитов

Как только автодилеры и автопроизводители наконец-то поймут, что же на самом деле нужно потребителю, тотчас же их дела снова пойдут вверх. Например, они прекратят устраивать нам тесты на выносливость и внимание, помещая данные о нескольких комплектациях модели в таблицу, где нужно в столбце найти тип комплектации, а в строке - наличие/отсутствие типа наворота. Почему нельзя прописать три абзаца об опупенности данного авто, выделяя в более навороченной комплектации то, чего нет в предыдущей?

Запорожец: руль, тормоза, двигатель.
Запорожец "Доработанный": руль, тормоза, двигатель, оцинкованный кузов, зеркало заднего вида.
Запорожец "Опупительный": руль, тормоза, двигатель, оцинкованный кузов, зеркало заднего вида, коробка переключения передач, кондиционер ("Самсунг", каждому покупателю в подарок, отдельно).

Кстати, теперь все верят в то, что все же автокредитование было чрезмерным и избыточным? Что не может каждый украинец иметь квартиру и машину? Не может, хотя бы потому, что всех много, а всего мало. И за несколько лет изобилия теперь придется платить несколькими годами упадка, а этого никому не хочется.

Ни банкам, которые, рассосав сверхприбыли по карманам, перестали возвращать депозиты.
Ни менеджерам банков, которые распихивали кредитные продукты всем подряд и получали бонусов вагон и тележку.
Ни клиентам банков, которые, понабирав кредитов и лишившись работы, вынуждены теперь отказываться от кредитных удобств.

И не верьте в кризис капитализма. Есть кризис необеспеченной эмисии кредита, а это не капитализм, а черт знает что.

10 фактов о пузырях

1. Зачастую, в состав ингридиентов мыльных пузырей входит мыло.
2. Когда лопаются, получается много брызг.
3. Мылом и брызгами финансовых пузырей являются масс-медиа: газеты, ТВ, Интернет.
4. Надуваются финансовые пузыри дешевым кредитом.
5. Как правило, одного пузыря мало, поэтому обычно пузыри надуваются группами по очереди.
6. Вместе с пузярями надуваются клиенты банков. Кем? См. п. 3.
7. Если, надувая пузырь, непомерно увеличить давление или скорость выдачи кредита, он непременно лопнет.
8. Украинские банки не пострадали от кризиса, они заработали на финансовом пузыре.
9. Показатели развития экономики Украины образца 2008 года учитывали значительные суммы денег, происходящих из финансового пузыря. Этих денег в 2009 году будет значительно меньше и об экономике скажут, что она "в упадке".
10. Финансовые пузыри - это регулируемые колебания рынков. Такой себе финансовый совок посреди капиталистических будней.

Эмансипация

Вот мне интересно, те женщины в США, которые поверили в идею эмансипации, знали о том, что это выгодно в первую очередь бизнесу, а уж во вторую очередь касается женщин и их прав? Бизнес, в результате, получил двукратное увеличение предложения на рынке труда и рынок автоматически скорректировал зарплаты в меньшую сторону.

Антикризисные предложения авто

Когда я попадаю на сайты автопроизводителей или официальных импортеров авто, часто в голове крутится одна и та же мысль ругательного характера. Вместо того, чтобы подавать и продавать свой товар, они зачастую стараются утаить о нем самую ценную информацию. Например, чтобы посмотреть цены на Citroen, необходимо скачать пдфник, а на сате Renault для того, чтобы прицениться, слить себе файл Excel. Для чего эти дополнительные трудности и преграды на пути?